数字工业化，工业数字化这是最近咱们作为出资人听到的最多的词汇，在二级本钱商场上，AI和人工智能公司股价飞涨也是不争的现实。这背面的本源是党和国家的一个严重决议计划：数字我国。任何词汇加上我国二字，那便是铁板钉钉的国策，而A股作为方针性商场，简直方针的导向决议了大盘的走势。其时数字和AI的买卖现已在A股霸屏，毫无认为就算回调下来，后续仍有继续立异高的动能，那咱们今日就用这篇文章来好好聊聊这个可能在接下来两年都会成为主线论题的：数字我国。

　　首要，数字我国全体布局规划的发布，最重要的一环便是与政绩查核挂钩，而这个便是高层领导给基层领导下达的KPI要求，本质上是为数字类职业发明了本来并没有的“工业需求”，然后进一步推进数字经济等多维度建造提速。其实国务院印发《数字我国建造全体布局规划》，关于数字我国这一概念的具体论述，能够先追溯到 2021 年。2021 年发布的《十四五规划和 2035 年前景方针大纲》中，有一个此前的五年规划傍边没有呈现过的概念——数字我国，一起，彼时文件具体论述了数字我国内在，包括数字经济、数字社会、数字政府以及数字生态等内在。《规划》中强调了建造数字我国对推进我国式现代化的重要性，清晰数字我国建造依照预订的全体结构进行布局，即夯实数字根底设施和数据资源体系“两大根底”，推进数字技能与经济、政治、文明、社会、生态文明建造“五位一体”深度交融，强化数字技能立异体系和数字安全屏障“两大才能”，优化数字化开展国内国际“两个环境”。一起强调了数字我国建造作业情况作为对有关党政领导干部查核点评的参阅，有望推进建造作业快速开展，再其次能够追溯到2019年，其时提出了一个概念并不是数字经济，而是新基建，2019年爆炒的概念便是5G现已数字基建方向，其实其时国家就现已想把数字化变成经济增加的重要推手，所以随之而来的是后边继续炒作的无线耳机等终端使用，从本源上来说，数字化变革，早现已在方针傍边明文规定了。

　　了解完了数字我国的顶层导向，咱们再来看下数字我国的方针头绪布局，其间心便是不断聚集数字经济，在2035年的时分我国数据化开展进入国际前列。从方针头绪看，包括“数据二十条”的发布，闪现我国顶层的方针不断推进数字经济开展，职业方针则包括数据安全、文明、虚拟现实、制造业、大数据等，引领职业开展方向，一起数字经济作为经济增加支撑，随同工业革命和经济转型，这个大方向上估计未来将会继续高速开展。其时我国数字经济占GDP比重逐年提高，数字经济增速接连高于名义GDP增速的水平。内部结构上，工业数字化占比超80%，占有主导地位。咱们现在去比照全球，我国数字经济其实是位居全球前列，但比较美国仍有距离。曩昔三年作为应对疫情的首要手法，全球数字经济完成快速开展。横向比照来看，2021年我国数字经济开展规划位居国际第二，但比照排名榜首的美国仍有距离，规划缺乏美国的二分之一，所以仍有很大的开展空。从增加性视点看，算力增加、工业数字化转型、智能消费扩展、宏观经济修正，以及国产化率提高，都将推进数字经济细分板块职业开展。比照职业空间，偏算力的人工智能、边际核算等商场复合增加率更大，弹性更高。从前史来看，十年前我国科技的主导是加快科技和经济的紧密结合，意图是促进科技的快速开展。现在我国科技主导是以数字经济为中心，全面倡议数字经济的开展，加快数字经济和实体经济的交融。从现有开展的脚步来看，数字经济成为一项重要的内生增加动力，不仅是数字经济能够构成的立异生态，体系全面提高了规模经济和规划经济开展水平，并且是数字经济赋能传统工业，推进传统工业转型晋级，全面促进高质量开展。

　　榜首是最底层，即数字根底设施和数据要素。这是建造数字我国自身最离不开的环节，关于数字根底设施和数据要素来说，IDC（数据中心）工业迎新开展时机。很多人关于IDC了解并不是很深，也不知道为什么要要点去看IDC，让咱们先来理一下数字经济的工业链。数字经济上游是IDC，中游是三大运营上，下流是各类的软件服务。尽管数字经济的增加能够让全工业都收益，可是细分来看，下流的软件虽好，可是未来真实能跑出来的公司，未必能有几家，并且巨大的数据需求算力和数据中心的需求。来看中游的话，三大运营商的确值得出资，可是因为其垄断性太强，不符合全面开展的理念，而短期内的确也涨了太多，出资时机就不是那么理想了。那仅有能看的也便是上游的IDC了，GPU，CPU，交换器，路由器，光模块，都是咱们能够下手参阅的方向。从需求端来说，数据要素建造和人工智能使用在其时的大环境下，会继续等推进数据流量的增加，尤其是在Chat GPT不断改造，乃至是件进了各大软件傍边，这个会继续激起IDC工业新生机。而从方针端来看，“东数西算”和“企业上云”等方针将引导IDC工业进入开展新阶段，而这两样是让大部分IDC类公司能够具有继续创收的才能，脱节本来没有需求的窘境。再有关于数据要素来说，数据要素是数字我国的准则根底，即没有数据哪来的数字我国。数据成为继土地、劳动力、本钱、技能之后的又一重要出产要素，将之堪比为石油也并不过火。所以数据要素自身也是咱们能够重视的要点。

　　第二便是在根底建造和数字之上的中端使用层。首要不能错失的便是信创，信创是科技自立自强的中心基座和要害才能。信息技能使用立异简言之是指硬件和软件的一系列信息化立异技能。其间包括CPU、操作体系、数据库等根底软硬件以及职业使用软件等多个范畴，环绕党政、金融、教育、电信、医疗等要害职业，完成国产化的代替，因为前面咱们提到了推进数字我国开展最重要的过程便是首要让政府内部先发生需求，所以信创即数字政要，数字政府，是最不能忽视的点。其次是根底东西链，当下咱们被卡脖子的要害技能正在逐渐向工业链上游延伸，所以根底东西链的出资价值闪现。最近，中央政治局就科学仪器、根底软件等进行团体学习，以根底东西链软硬件为主的国产化浪潮行将敞开。最终便是网络安全，数据安全和商用暗码在数字我国的布景下景气量继续上行，数据安全带来网安工业新的方针驱动周期，并且商用暗码作为数据安全的根底，在密评+国密改造的推进下，有望完成继续两年以上的景气量上行。

　　第三便是顶层使用，也便是最靠近咱们日子自身的使用。首要需求重视的便是人工智能，人工智能现已从技能探究走向使用落地。在C端场景，ChatGPT带来了新的人机交互体会，现在现已开端引领AI进入新的使用周期。在B端场景，人工智能加快机器视觉在工业场景下的使用，完成制造业工业晋级和降本增效。其次是空天信息化，在数字我国的推进下，空天信息化也将迎来开展时机，卫星遥感和卫星互联网使用蓄势待发。跟着卫星发射数量增加、发射本钱下降以及卫星分辨率的提高，卫星遥感和卫星互联网有望迎来新的使用需求，军民两用，即军民交融双范畴都将有望完成快速增加，空天信息化工业将成为一个新的景气方向。再者便是一个陈词滥调的论题，数字人民币，数字人民币也将推进数字金融工业的加快开展，其时数字人民币已构成17个省市的26个试点区域，将推升银行、证券、稳妥等职业的信息化需求和商业模式的迭代晋级。最终一个咱们能够参阅的方向是轿车智能化，在轿车范畴不断更新换代的布景下，燃油化-电动化-智能化的路途是现已公认的线+高景气量不改。依据高工智能轿车数据，自2021Q1以来，L2等级智能车的浸透率从缺乏15%提高至约30%，2022年1-10月，国内商场乘用车前装标配L2+/L2++交付上险42.14万辆，前装搭载率为2.65%，闪现出高等级智能驾驭正在逐渐落地。咱们估计后续在L2等级浸透率稳步提高的一起，L2+等级将迎来跨越式增加，智能车工业链高景气不改。

　　综上所述，数字我国的推进，将迎来新的一轮出资热，并且出资方向很多，咱们更应该去重视细分赛道的重要性，多从方针面下手选大方向，从使用端下手选择有展望的公司，最终从继续超预期的成绩上取得出资报答。